由2013鄭州商品交易所主辦的鄭州農產品(稻谷）期貨論壇9月12日在河南鄭州鄭州未來大酒店舉辦舉行。論壇旨在探索和創新農產品期貨服務實體經濟的途徑和方式，發揮期貨市場功能，促進農業產業持續健康發展。本次論壇將圍繞國內外稻谷市場發展動態和熱點問題，匯集全方位市場信息，為廣大農業產業鏈企業、期貨行業和市場各方主體提供溝通交流的高端平臺。稻谷咨詢機構ICI的大米貿易商板塊的副總裁V.Subramanian先生發布題為“國際稻谷市場分析與展望”的主題演講。他認為，現在的價格是33，每噸大約是800多美元，所以如果是走私一小船的米肯定是利潤非常高.在中國的米市，每個地方的價格都不一樣，你們比我的了解得多.還有孟加拉，它每一噸是400多美元，現在價格正在增加，但是這個孟加拉向印度打開國門的話，那么印度的米就是孟加拉的米，只要印度不缺米的話.阿富汗也是有非常多的人，非常大的買手，如果是阿富汗再出口的話，你們可能會拿不到很好的價格.我們看一下印度的批發市場，看一下它的價格，所以你們知道，印度人要進行競爭泰國市場，他會說謝謝你們，就會讓印度把這個空缺的市場補充上去。
以下是演講實錄：
V.Subramanian：大家早上好！我是V.Subramanian，我是來自稻谷貿易商協會，跟其他發言一樣，我在這里的發言并不代表我們公司，同時我要更多地分析一下全球的貿易。大多數今年的發言人今天早上都談到了中國，而我會繞過中國，更多地看一看我們如何看待中國，以及中國在世界市場的情況。這是我們所關注的，稻谷市場2008年以后發生了巨大的變化，大家可能都已經拿到了它的圖片，但是我們看到，從2007年到2008年，由于印度禁止出口所發生的變化。隨后我們又看到了天氣干旱、臺風，甚至印度也出現臺風，他們當時出現了很糟的梅雨季節，這也使得出口降低了200萬。現在這個市場，為什么我們現在在中國呢？在2011年以后，中國作為一個進口商的地位不斷提升，而且中國進口的稻谷超過我們的預期，我現在在這里提供一些剛才發言人所提供的一些證據，這樣一個走私或者灰色市場會對稻谷市場帶來我們不希望看到的影響。
這是2008年之后的情況，2008年稻谷達到了2000元/噸，后來又出現了一些新的政策。亞洲國家出臺新的政策，因為大米是主要的食品，所以他們要推動食品安全，采取一些措施。我想中國已經在這里有預期到，2002年來到中國的時候，他們已經開始推動混合的稻谷種植、大米種植，所以中國在2007年、2008年早在考慮食品安全的問題。在2008年發生的情況主要在印度，印度當時所表現的行為跟中國很相似，他們在建立稻谷的庫存，有新的食品安全的政策，這又影響了未來幾年世界市場的發展。
如果我們看一下影響，我們已經看到了全球稻谷的產量增加了，最高的價格是由于投資額減少所造成的。最近我們要看一看在泰國和印度的情況，這兩個市場非常重要，如果大家記得的話，在印度還沒有加入這個市場之前，泰國每年出口量達到1000―2000萬，而全球占到了2300萬―4000萬，泰國改變了政策，印度再次回到這里說，現在泰國做不了的，我們可以彌補1000萬噸。但是不同的是印度沒有對中國出口，印度更多關注對非洲出口。所以在這里我們想分析一下關鍵的驅動因素，從這里我們談到了過去的情況，現在我們要談談目前的情況以及我們認為在近期和未來會出現什么情況。
首先，稻谷是不是一個商品？我們看韓國道瓊斯、路透的報道，談到稻谷是一個商品，我們可以看到，有3800萬噸的稻谷量，700萬是真谷米，包括400―600，不論你的購買地點是哪兒，還有450萬噸是英國印度香米，還有900萬噸的是這個價格，目前是不太清楚的，現在是1300美元、1400美元。400萬是泰國茉莉香米，目前是500―1500美元。如果你買的是泰國香米可能更便宜，但是茉莉香米價格上漲很快，上調了1000美元。今年10月份會有一個舊作物到新作物的轉換，還有250萬噸的粳米的貿易，在美國的加利福尼亞州的生產商他們生產這種粳米，這對于中國、日本、臺灣等地區來說是最為重要的消費國、消費商，還有200萬噸的白穗米，而中國最大的挑戰就是成本降低的問題。我們看一下這個200萬噸的白穗米，在非洲的消費，在亞洲他們用它制造面條，制造酒精、白酒等等。我們看一下大概是800萬噸的量大概是從泰國、越南出口的，泰國可能更貴一些，但是量更大。但是越南競爭力也在不斷地增加。如果我們不考慮3800萬噸，大概有1600萬噸正常的白米，在這1600萬噸正常的白米當中，大概有1200萬噸被輸送到非洲，所以我們作為稻谷的分銷商，我們要看到非洲這個市場。
但是我們看一下香米、茉莉香米等等，在不同的國家都有不同的流行度，真果米在尼日利亞、索馬里等國家很熱，很受歡迎，印度香米在其他國家更受歡迎一些。美國、加拿大、歐洲等等這些國家都非常喜歡這種其他的米。粳米可能在亞洲地區很受歡迎，敘利亞可能會購買3500萬噸的米，如果說他們能夠看到他們制裁的移除，而且又有資金。所以我們不能說米只是一種商品，我們要分析每一種不同的細分市場，建立全球行業中不同的模型，這樣我們才能更好地了解市場的發展情況。
這是大家已經看到的，產量最近幾年的發展，一方面是由印度三年從市場消失，另一方面，又受到泰國他們的稻米承諾計劃，其他的一些生產國又受到粳米市場的影響。我們看一下關鍵的進口國、進口商，我給大家講的意思，就世界貿易而言，進口的因素是比供應鏈的因素更多元化，你可以看一下，很多國家，孟加拉大數在這個地方。我們看一下中國大概是300萬噸的情況，我知道大家對長米世界承諾是600萬噸。尼日利亞增加到660萬噸，那么這個進口增長是因為今年1―7月份和去年6月―12月，進口稅的增長由60%增長到了110%，所以進口商盡量是買米，希望能在12月份之前把這個米買足，尼日利亞在這里更少一些。
同樣我們看一下這個市場，哪些是關鍵的貿易發生變化市場，對我而言，我認為亞洲的購買商他們會做到價格，非洲他們是接受價格，也就是說亞洲的需求，包括印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、孟加拉國和中國，這些是關鍵的市場。因為每年取決于他們本國當地的一些作物的產量預測，他們的需求如果說是一個選取年的話可能有一些影響，它能夠幫助我們推動或者促進貿易的增加。同樣出口方面也是很簡單，包括印度、泰國、越南、巴基斯坦、美國，我們看一下下面還包括烏拉圭、阿根廷和巴西，巴西非常特殊，因為它從鄰國購買原材料，所以他們進口比出口多，這是很重要的。在碎米和白穗米是重要的出口國。
這是很有意思的，我想大家更多關注一下這個幻燈片，在過去幾個月，我們看到泰國政府他們更愿意以更便宜的價格銷售，因為他們想清理庫存。我的庫存數字可能比大家在新聞中看到的更低一些，我認為在過去的兩個季節，兩個完整年的季節，泰國積累了一千萬噸的庫存，還可以增加之前150萬噸到200萬噸的庫存。也就是說現在在10月豐收之前，泰國大概有1200萬噸的庫存。不像是某些媒體報道的，1700萬噸，但是已經是很高得了，可能還需要一段時間的消化。但這樣的一個競爭性的環境，我剛才告訴過大家，現在價格是430，現在是420，那現在是405，是巴基斯坦和印度所提出的價格。越南是363，360多就能買到了。現在我們看到，這些高價和低價的差價降低了，減少了，我們看一下中國，中國作為一個進口國就有更好的作物，更好的稻谷，并不急于出口，但是還需要價值。
我們看一下中國長稻谷的價格，如果折算成美元的話，預期平均，因為它取決于不同省的出口成本，大概是620，如果現在從越南購買的話，上周我在關注越南的一些銷售，可能不是高品級的大米，但是他們把大米輸送到中國，每噸是375，離岸價375的價格。而來到南部的岸口大概是400多的離岸價，其中還包括其他的一些費用。我在這里的意思是，談到中國，到我們進口高價值，就是要進口高價值的一些米，所以我們認為，進口將會繼續。當然進口取決于中國國內的產量，所以我們必須要每個作物每個作物來分析。現在看到馬上就要豐收了，一般來說作為一個稻谷的貿易商，我會關注中國的購買量，在10月份、11月份，我會開始與越南和巴基斯坦的朋友交流，看一下中國的稻谷商他們有多大的興趣。今年我們很清楚地看到，印度將會有一個很大的豐收年，一億八百萬噸，他們還是會繼續出口的。而巴基斯坦也會有一個很好的豐收，他們可能對中國的出口沒有像今年預期那么多，價格有所下降。而越南也非常急于達到他們出口的份額，如果說你現在跟中國的出口商來談的話，可能有更多的微笑。
在這里談一下非洲，為什么非洲非常重要？我記得這里有1600萬噸的長米的出口，大概1200萬噸是出口到了非洲，這是我們關注的一些最主要的市場，不是所有的市場，但這是非常關鍵的市場。大家可以看到，它有一個非常一致性、長期的影響，可以看到2012年大概是尼日利亞購買了很多很多的米，埃及有很好的豐收，那非洲其他的地區，他們很高興，因為印度回到市場，價格更便宜。但是今年他們有很多昂貴的庫存，所以去年他們有很多的庫存。現在庫存很高，非洲的庫存很高，這也使得非洲貿易商的進口增長下降，而這個也增加了悲觀情緒。亞洲今年的價格更便宜一些，這也是由于商業貿易并沒有像人們預期那樣的紅火。2012年對于非洲進口來說是創記錄的一年，2013年較少，但是也不太遭。這是歷史上第三好的年代，但是沒有去年那么好。這是庫存。
2013年非洲的庫存是需要關注的，這是我們所選擇的一些大的市場，這樣的話大家能夠了解那些的庫存量的變化。我們看一下尼日利亞那個紅色的，為什么庫存很多的原因，埃及也是一個很大的原因。我們可以看到埃及、尼日利亞造成了很大的庫存，也就是說其他市場并沒有死亡，他們只是沒有那么積極而已。他們最后一天會會反彈出來，在這里最高處一直到2013年，我在這里一直停到7月份，我們看到關鍵的像非洲進行銷售的亞洲市場，泰國、印度、緬甸。那么在2013年它可能趨勢是非常樂觀的，是10.6%，現在幾乎是在7月之后是6億，如果跟2012年進行相比，是1200億。那么我們看到這些數據，2011年它還不到1000萬。所以我們可以看到在2013年跟之前的年份相比，是非常地樂觀的。那么我們現在看到，現在還不是1200萬，今年的購買跟去年相比還是非常不錯的，非洲對于我們來說是非常重要的，因為它是我們的商業購買的一個重要來源，如果是印尼買的話，它大部分是政府和政府來買，如果菲律賓來買，大約一半是由國家的糧食局來買。如果亞洲地區來買，幾乎都是政府和政府之間的這個交易，而非洲是最商業化的，這也是我們的這個利潤所在，這也是市場的驅動力所在。
在中國我想著重于這一點，我知道這不是一個官方的數字，在這里所使用的方法就是我把這些數字，越南、緬甸、柬埔寨、泰國、烏拉圭，它也有一些銷售，我把這些官方數據放在這里，這比我們客戶的數字要高很多，你們可以看到大約是高出100萬噸，之所以是這樣，是因為緬甸。你們可以看到在這里紫色的部分，我想給大家看一下，這個線是緬甸，它這個銷售是突然之間賣了這么多，他們把這個邊境交易也放進去了。邊境的交易，有的時候這些數字是很難相信的，因為有的時候高一些，有的時候低一些，最多只是一個預期。2013年緬甸開始增加了邊境銷售，越南也是這樣，比較有意思的是，我們看到有一些數字，他們聲稱是賣到了中國，但是他們其實沒有進入中國，他們是進入了其他的國家。可能是由于政府購買價格跟當地價格相比，有很大的優勢。
菲律賓非常有意思，它的價格在過去的一兩周，價格非常瘋狂，大家都在說，它是不是在菲律賓有稻谷的危機了？其實他們的股價還不錯，但是它的價格是這樣的，之所以是這樣的原因，是因為這個時期正是青黃不接的時候，所以他們必須要熬過這個月，等他們當地的糧食收割之后，就可以度過這個難關了。菲律賓他們一般會去看糧食署，還要看一下他們的免稅。最難預測的就是它的這個銷售，我們說它是一個灰色的市場，擁有一部分銷售是沒有被記錄的。所以我們是非常緊密去注冊的，現在菲律賓的價格是非常高的，現在海關也希望能夠去抓住這些走私，以后走私會慢慢減少。
貨幣也是非常重要的，中國的貨幣在過去的一年中有所升值，我看到一點，中國人民幣的價格是非常地穩定或者說會有稍微的下滑。那么我們跟美元進行相比，你們的食品跟其他的市場產品是相當貴的。我們看一下當地的市場，實際的水平目前來說是比較穩定的，現在中國還沒有更好的糧食，有人說過干旱的問題，但是我們知道，最后還是會下雨，現在的莊稼也已經沒事了。唯一的問題就是重金屬污染的問題，重金屬污染的問題現在還存在，剛才發改委說的也是正確的，我們現在要看一下它受影響的范圍，每個省都是不一樣的。也要看一下國家的計劃者要采取措施，不管是植林的措施還是其他的措施，但是我們現在沒有辦法去預測它對于全球的市場有什么樣的影響。
但是我們看一下盧幣，上一周的時候我們可以看到，現在已經是降到4了，現在我們盧幣已經反彈了，因為它8月的出口不錯，現在盧幣又已經達到了6.3，就是六個月之前的水平。在這里有一點，印度對于中國來說不是一個很大的購力點，但是作為非洲來看，必須要看一下印度，因為他們的價格都是由外匯造成的。為什么我要說美元和歐盟，我們看西美購買的力量和歐洲是相連的，歐元弱的話，非洲的購買力也是減弱的。美國進一步堅挺了，因為美聯儲正在減債。我們看到印尼和越南，現在是油價增加，所有的商品價格都增加，所以現在對于他們來說，最好的辦法購買稻米就是進口。這個現在還沒有實現，但是我們覺得印尼還會進口更多的稻米，因為他們馬上要進行大選，最近政府也改變了他們的稻米儲備價格。他們從200萬的儲備準備到300萬的儲備，它現在已經有230萬的儲備了，但是在豐收之后，他們會賣掉一些稻米，大約是120萬，所以可能會有100萬到120萬之間的進口量。
這個氣侯我就不再說了，最近的氣侯還是不錯的，但是我們不能忘記過去，我們以前會有干旱，還有印度洋的季風，從5月份一直到8月份，我一直在看印度的天氣頻道，泰國、東南亞也都有這個洪災，中國的情況和菲律賓的颶風。我覺得有兩點非常重要的特征，在稻米市場。這個稻米市場的價格是由天氣和政府的政策來決定的，當政府政策改變的時候，它就會直接影響大市場，所以這是跑不掉的。但是我們看到每天的買賣，我喜歡看非洲，因為他們是一個商業市場，它是一個政府市場，它們在政府之間的關系也有所不同。
在這里我想很快地給大家看一下中國的地位。中國對我們來說，我們是有最大的儲備，第二大儲備在印度，第三大儲備在泰國，這也是意料之內的。剩下的市場儲備是非常少的，對于我來說這也是說明中國的糧食保障是非常重要的，印度也是這樣的國家政策。所以印度的行為跟中國非常的像，因為你們的人口非常地多，你們需要很多的糧食，這些都是原因。還有國內的價格，那在這里我想給大家看一下，大家都知道越南是3.6，在印尼大約是15%白米，我們可以看一下它們每一噸的價格。所以在這里對于販運者、走私者來說有非常好的機會，你不可能是100%的去杜絕這種走私，但是印尼有幾百個小島，但是他們還是在努力地這么做。
現在我們可以看到，現在的價格是33，每噸大約是800多美元，所以如果是走私一小船的米肯定是利潤非常高。在中國的米市，每個地方的價格都不一樣，你們比我的了解得多。還有孟加拉，它每一噸是400多美元，現在價格正在增加，但是這個孟加拉向印度打開國門的話，那么印度的米就是孟加拉的米，只要印度不缺米的話。阿富汗也是有非常多的人，非常大的買手，如果是阿富汗再出口的話，你們可能會拿不到很好的價格。我們看一下印度的批發市場，看一下它的價格，所以你們知道，印度人要進行競爭泰國市場，他會說謝謝你們，就會讓印度把這個空缺的市場補充上去。
現在最大的問題就是成本的問題，現在生產的成本越來越高，我們說價格低，但是現在化肥、油價不斷地在增加，而且每一年勞動力的價格也在增加。而這三個是在農業中最重要的成本，這是非常大的顧慮，因為我們這是從國際稻米研究機構得來的數據。在這里給大家看一下現在成本提高的情況，現在我們看到，在世界各地的這些種植業，他們都面臨著這樣的成本上升，對于我來說也比較關心這個問題。如果你想要保持很好的糧食生產，來滿足國內的需求，你不能只讓農民遭殃。如果他們遭殃太多的話，那么他們就不干了。所以你要進行投資，如果不照顧好他們，他們為了省錢，就會使這個質量更低。
現在中國的需求是我們的市場的驅動因素，不管是在2012年還是2013年。所以這也是意料之內的，因為中國過去幾年也是市場增長最快的一個經濟體。如果我們看一下波朗克（音），270萬的儲備，還有他們對于窮人的救濟項目，我們可以看到，現在200萬的進口是非常可能的，雖然機會非常小，因為他們不需要這么多的錢。孟加拉價格增加，非洲我剛才也說了，因為這些需求是來自于亞洲，我們必須要去來定價。我們看一下中國的需求，我現在就是看中國的市場，中國現在是有高等的、中等的和低等的，還有碎米，還有糯米，我們看一下有一些米它不是來直接地進行食用的，而是作為原材料的。而這些秈米，我們可以看一下跟泰國相比，它的價格是非常有吸引力的。我們還可以看一下，有一些購買高質量的米是用來進行混裝的。所以我們覺得在亞洲的需求是非常不一樣的
今天早上有人說過，不是說他們不想要大米，而是他們沒有錢，所以這一點我們不能忘記。這是另外一個比較有意思的，我認為未來糧食保障，它主要是來自于中產階級，這些中產階級他們推動了中國經濟的增長，中國進口的突增，而且他們在不斷地崛起，而且他們變得越來越富有。然后我們看到，中國、印度中產階級會有進一步的崛起，他們不僅要吃大米，而且要吃更多的蛋白質、更多的肉類、更多其他的產品，他們有更多的購買力。那么我們還記得很長時間之前，沒有科學的證明，但是一公斤的肉需要三到四公斤的糧食來生產。但是我認為稻谷主要還是用來食用的，這也是一個非常重要的因素，大多數的增長都來自于亞洲和南美，或者說是金磚四國。
需求再次強調歐元區，無論歐洲債務問題出現什么樣的結果，你聽到那里的情況，中國在運營經濟的時候非常的警惕美國的經濟減少，量化寬松，美元的上升，這對供應商來說，美元增長意味著商品價格下降。我們看到在過去十個月，五個大的公司都已經減少了或者說停止了稻谷的交易，因為費用太高了。去年也有這樣的情況，進行了一些碎米的交易，還有很多公司他們也進行了一些相關的運作，CES也減少了他們的存儲。所以這不是宗旨，但是確實發出了警告。這主要是因為很多公司無法適應印度再次回到這個市場，每年都出現不同的情況，所以這是我們需要繼續關注的。在價格方面，越南主要是很高的庫存，還有其秋收的一些問題，我們可以看一下他們的秋收，針對過去來說是要差很多。我們看到從500，現在是5%、6%，所以泰國有這樣的一個意愿或者緊迫性，能夠賣出去。昨天我讀了報紙，說我們有1000萬噸的MU（音），去年有530美元的或者越南的價格是400美元的時候，我認為這是不可能的，現在有這樣的需求的話，我們可以讓泰國作為一個可靠的選擇。印度的季風也不太糟，而且印度尼西亞的采購部也是一個主要的因素。我剛才提到你們的收成也是不錯的，現在市場沒有緊迫性要購買，但是從亞洲獲得的價值還是有道理的。中長期印度的食品安全還是會保留一些庫存，在管理這一方面，印度可能會比較有效率，但是在這方面就必須談到，像泰國的價格會在有限的范圍內實施他們的計劃，他們是以市場價格便宜賣出去的，一旦看到這個價格便宜的話，這個反應就是針對未來的供應的先知，所以長期來說，還是比較悲觀的，因為人口是在增長，缺少更多的糧食來糊口。這樣的一個價格會降低投資，不一定在中國，我想中國有實際的政策來推動、幫助農民，印度也有一個最低的支持價格來支持農民。
像在越南、柬埔寨，在柬埔寨可以看到很多這樣的情況出現，他們出口的是非常高質量的茉莉香米，不同的國家有不同的情況，不能僅僅看這些大的市場，還要看一些小的市場，以及他們這些問題是如何積累的，產生一些重大的影響。在這里跟大家分享一下印度國家安全食品的法案，食品安全法案，這個食品安全法案覆蓋了70%的人口，50%的農村地區和25%的城市人口。這個補貼是有很大變化的，大概達到6500―7000萬噸，所以在盧比也算是很大的價值了，而且每人是7公斤的糧食。分析預計明年印度的稻谷會下降，我認為不可能，如果說他們的收成還是不錯的，季風、梅雨也不太糟的話，我們看到還有1000萬噸的產量。我對印度還是比較樂觀的，但是包括國際理事會他們的一些分析師，他們需要更多了解實際信息，最后會修改一些數據，調整一些數據。我們也會對客戶輸送信息，所以我們也會告訴他為什么不太會出現這種情況。
泰國最近剛通過了一個計劃，就是800美元的補貼，包括2200萬噸的泰國香米等等，這樣的政策也會發生變化，因為泰國的政治環境變化很快，現在農民都要求他們整個季節的稻谷補貼更增加，所以我認為對泰國而言，目前這個決定并不是一個財務的決定，而是一個政策的決定。因此我希望能夠看到政治家不要太多干預這個過程，我認為全球低的價格，造成了一個比較低的價格，比如說泰國的出口商，他們可能無法按照他們的預期價格賣出去，這可能是一個很大的問題。這是我在這里要跟大家談的。
我們看到這個議價和折價都降低了，你可以看到，目前只有35%―40%的差價，我們可以談到泰國的大米，比越南的價格高50美元，但是現在稻谷的貿易商都在等待著豐收開始。這是大家需要看的，整個的貿易，在目前中國大概有340萬噸進口，這是新的，尼日利亞360萬噸減少到230萬噸，所以你可以看到這個稅的影響。我們還有另外一個國家，它也大量地進口，進行邊境的走私，所以尼日利亞還是有那么多米，但是這個數量降低了，這是主要的貿易商。我們可以看一下，在這里要講的一點，進口商比出口商的集中度要低，25%的世界的出口是由五個國家控制的，所以確定有這個產量，要具備可出口性，這些國家沒有供應問題，如果有供應問題，會立刻影響世界市場。
我們看一下，如何看一下購買的話，取決于你賣給的對象是誰，誰買？所以如果中國買香米的話，針對不同的細分市場，有的是針對混合制作，如果是買長米的話，可能是用來制造面條啊、米粉啊等等。這是美國，美國買碎米，他們從越南進口碎米，也是為了給寵物吃，而不是用來給人吃。我們看一下，碎米用來做面條的話，在亞洲還是給人來吃，所以這是有不同的推動因素。這是我們對我們自己公司的一個宣傳，在11月份24號，我們在香港有一個會，如果大家有興趣的話，我們有440來自亞洲的一些代表商，還包括來自緬甸、印度、柬埔寨，很多來自非洲的客戶他們都會參會。這個我就不多說了，大家可以上我們的網上了解一下我們會議的信息。
以下是演講實錄：
V.Subramanian：大家早上好！我是V.Subramanian，我是來自稻谷貿易商協會，跟其他發言一樣，我在這里的發言并不代表我們公司，同時我要更多地分析一下全球的貿易。大多數今年的發言人今天早上都談到了中國，而我會繞過中國，更多地看一看我們如何看待中國，以及中國在世界市場的情況。這是我們所關注的，稻谷市場2008年以后發生了巨大的變化，大家可能都已經拿到了它的圖片，但是我們看到，從2007年到2008年，由于印度禁止出口所發生的變化。隨后我們又看到了天氣干旱、臺風，甚至印度也出現臺風，他們當時出現了很糟的梅雨季節，這也使得出口降低了200萬。現在這個市場，為什么我們現在在中國呢？在2011年以后，中國作為一個進口商的地位不斷提升，而且中國進口的稻谷超過我們的預期，我現在在這里提供一些剛才發言人所提供的一些證據，這樣一個走私或者灰色市場會對稻谷市場帶來我們不希望看到的影響。
這是2008年之后的情況，2008年稻谷達到了2000元/噸，后來又出現了一些新的政策。亞洲國家出臺新的政策，因為大米是主要的食品，所以他們要推動食品安全，采取一些措施。我想中國已經在這里有預期到，2002年來到中國的時候，他們已經開始推動混合的稻谷種植、大米種植，所以中國在2007年、2008年早在考慮食品安全的問題。在2008年發生的情況主要在印度，印度當時所表現的行為跟中國很相似，他們在建立稻谷的庫存，有新的食品安全的政策，這又影響了未來幾年世界市場的發展。
如果我們看一下影響，我們已經看到了全球稻谷的產量增加了，最高的價格是由于投資額減少所造成的。最近我們要看一看在泰國和印度的情況，這兩個市場非常重要，如果大家記得的話，在印度還沒有加入這個市場之前，泰國每年出口量達到1000―2000萬，而全球占到了2300萬―4000萬，泰國改變了政策，印度再次回到這里說，現在泰國做不了的，我們可以彌補1000萬噸。但是不同的是印度沒有對中國出口，印度更多關注對非洲出口。所以在這里我們想分析一下關鍵的驅動因素，從這里我們談到了過去的情況，現在我們要談談目前的情況以及我們認為在近期和未來會出現什么情況。
首先，稻谷是不是一個商品？我們看韓國道瓊斯、路透的報道，談到稻谷是一個商品，我們可以看到，有3800萬噸的稻谷量，700萬是真谷米，包括400―600，不論你的購買地點是哪兒，還有450萬噸是英國印度香米，還有900萬噸的是這個價格，目前是不太清楚的，現在是1300美元、1400美元。400萬是泰國茉莉香米，目前是500―1500美元。如果你買的是泰國香米可能更便宜，但是茉莉香米價格上漲很快，上調了1000美元。今年10月份會有一個舊作物到新作物的轉換，還有250萬噸的粳米的貿易，在美國的加利福尼亞州的生產商他們生產這種粳米，這對于中國、日本、臺灣等地區來說是最為重要的消費國、消費商，還有200萬噸的白穗米，而中國最大的挑戰就是成本降低的問題。我們看一下這個200萬噸的白穗米，在非洲的消費，在亞洲他們用它制造面條，制造酒精、白酒等等。我們看一下大概是800萬噸的量大概是從泰國、越南出口的，泰國可能更貴一些，但是量更大。但是越南競爭力也在不斷地增加。如果我們不考慮3800萬噸，大概有1600萬噸正常的白米，在這1600萬噸正常的白米當中，大概有1200萬噸被輸送到非洲，所以我們作為稻谷的分銷商，我們要看到非洲這個市場。
但是我們看一下香米、茉莉香米等等，在不同的國家都有不同的流行度，真果米在尼日利亞、索馬里等國家很熱，很受歡迎，印度香米在其他國家更受歡迎一些。美國、加拿大、歐洲等等這些國家都非常喜歡這種其他的米。粳米可能在亞洲地區很受歡迎，敘利亞可能會購買3500萬噸的米，如果說他們能夠看到他們制裁的移除，而且又有資金。所以我們不能說米只是一種商品，我們要分析每一種不同的細分市場，建立全球行業中不同的模型，這樣我們才能更好地了解市場的發展情況。
這是大家已經看到的，產量最近幾年的發展，一方面是由印度三年從市場消失，另一方面，又受到泰國他們的稻米承諾計劃，其他的一些生產國又受到粳米市場的影響。我們看一下關鍵的進口國、進口商，我給大家講的意思，就世界貿易而言，進口的因素是比供應鏈的因素更多元化，你可以看一下，很多國家，孟加拉大數在這個地方。我們看一下中國大概是300萬噸的情況，我知道大家對長米世界承諾是600萬噸。尼日利亞增加到660萬噸，那么這個進口增長是因為今年1―7月份和去年6月―12月，進口稅的增長由60%增長到了110%，所以進口商盡量是買米，希望能在12月份之前把這個米買足，尼日利亞在這里更少一些。
同樣我們看一下這個市場，哪些是關鍵的貿易發生變化市場，對我而言，我認為亞洲的購買商他們會做到價格，非洲他們是接受價格，也就是說亞洲的需求，包括印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、孟加拉國和中國，這些是關鍵的市場。因為每年取決于他們本國當地的一些作物的產量預測，他們的需求如果說是一個選取年的話可能有一些影響，它能夠幫助我們推動或者促進貿易的增加。同樣出口方面也是很簡單，包括印度、泰國、越南、巴基斯坦、美國，我們看一下下面還包括烏拉圭、阿根廷和巴西，巴西非常特殊，因為它從鄰國購買原材料，所以他們進口比出口多，這是很重要的。在碎米和白穗米是重要的出口國。
這是很有意思的，我想大家更多關注一下這個幻燈片，在過去幾個月，我們看到泰國政府他們更愿意以更便宜的價格銷售，因為他們想清理庫存。我的庫存數字可能比大家在新聞中看到的更低一些，我認為在過去的兩個季節，兩個完整年的季節，泰國積累了一千萬噸的庫存，還可以增加之前150萬噸到200萬噸的庫存。也就是說現在在10月豐收之前，泰國大概有1200萬噸的庫存。不像是某些媒體報道的，1700萬噸，但是已經是很高得了，可能還需要一段時間的消化。但這樣的一個競爭性的環境，我剛才告訴過大家，現在價格是430，現在是420，那現在是405，是巴基斯坦和印度所提出的價格。越南是363，360多就能買到了。現在我們看到，這些高價和低價的差價降低了，減少了，我們看一下中國，中國作為一個進口國就有更好的作物，更好的稻谷，并不急于出口，但是還需要價值。
我們看一下中國長稻谷的價格，如果折算成美元的話，預期平均，因為它取決于不同省的出口成本，大概是620，如果現在從越南購買的話，上周我在關注越南的一些銷售，可能不是高品級的大米，但是他們把大米輸送到中國，每噸是375，離岸價375的價格。而來到南部的岸口大概是400多的離岸價，其中還包括其他的一些費用。我在這里的意思是，談到中國，到我們進口高價值，就是要進口高價值的一些米，所以我們認為，進口將會繼續。當然進口取決于中國國內的產量，所以我們必須要每個作物每個作物來分析。現在看到馬上就要豐收了，一般來說作為一個稻谷的貿易商，我會關注中國的購買量，在10月份、11月份，我會開始與越南和巴基斯坦的朋友交流，看一下中國的稻谷商他們有多大的興趣。今年我們很清楚地看到，印度將會有一個很大的豐收年，一億八百萬噸，他們還是會繼續出口的。而巴基斯坦也會有一個很好的豐收，他們可能對中國的出口沒有像今年預期那么多，價格有所下降。而越南也非常急于達到他們出口的份額，如果說你現在跟中國的出口商來談的話，可能有更多的微笑。
在這里談一下非洲，為什么非洲非常重要？我記得這里有1600萬噸的長米的出口，大概1200萬噸是出口到了非洲，這是我們關注的一些最主要的市場，不是所有的市場，但這是非常關鍵的市場。大家可以看到，它有一個非常一致性、長期的影響，可以看到2012年大概是尼日利亞購買了很多很多的米，埃及有很好的豐收，那非洲其他的地區，他們很高興，因為印度回到市場，價格更便宜。但是今年他們有很多昂貴的庫存，所以去年他們有很多的庫存。現在庫存很高，非洲的庫存很高，這也使得非洲貿易商的進口增長下降，而這個也增加了悲觀情緒。亞洲今年的價格更便宜一些，這也是由于商業貿易并沒有像人們預期那樣的紅火。2012年對于非洲進口來說是創記錄的一年，2013年較少，但是也不太遭。這是歷史上第三好的年代，但是沒有去年那么好。這是庫存。
2013年非洲的庫存是需要關注的，這是我們所選擇的一些大的市場，這樣的話大家能夠了解那些的庫存量的變化。我們看一下尼日利亞那個紅色的，為什么庫存很多的原因，埃及也是一個很大的原因。我們可以看到埃及、尼日利亞造成了很大的庫存，也就是說其他市場并沒有死亡，他們只是沒有那么積極而已。他們最后一天會會反彈出來，在這里最高處一直到2013年，我在這里一直停到7月份，我們看到關鍵的像非洲進行銷售的亞洲市場，泰國、印度、緬甸。那么在2013年它可能趨勢是非常樂觀的，是10.6%，現在幾乎是在7月之后是6億，如果跟2012年進行相比，是1200億。那么我們看到這些數據，2011年它還不到1000萬。所以我們可以看到在2013年跟之前的年份相比，是非常地樂觀的。那么我們現在看到，現在還不是1200萬，今年的購買跟去年相比還是非常不錯的，非洲對于我們來說是非常重要的，因為它是我們的商業購買的一個重要來源，如果是印尼買的話，它大部分是政府和政府來買，如果菲律賓來買，大約一半是由國家的糧食局來買。如果亞洲地區來買，幾乎都是政府和政府之間的這個交易，而非洲是最商業化的，這也是我們的這個利潤所在，這也是市場的驅動力所在。
在中國我想著重于這一點，我知道這不是一個官方的數字，在這里所使用的方法就是我把這些數字，越南、緬甸、柬埔寨、泰國、烏拉圭，它也有一些銷售，我把這些官方數據放在這里，這比我們客戶的數字要高很多，你們可以看到大約是高出100萬噸，之所以是這樣，是因為緬甸。你們可以看到在這里紫色的部分，我想給大家看一下，這個線是緬甸，它這個銷售是突然之間賣了這么多，他們把這個邊境交易也放進去了。邊境的交易，有的時候這些數字是很難相信的，因為有的時候高一些，有的時候低一些，最多只是一個預期。2013年緬甸開始增加了邊境銷售，越南也是這樣，比較有意思的是，我們看到有一些數字，他們聲稱是賣到了中國，但是他們其實沒有進入中國，他們是進入了其他的國家。可能是由于政府購買價格跟當地價格相比，有很大的優勢。
菲律賓非常有意思，它的價格在過去的一兩周，價格非常瘋狂，大家都在說，它是不是在菲律賓有稻谷的危機了？其實他們的股價還不錯，但是它的價格是這樣的，之所以是這樣的原因，是因為這個時期正是青黃不接的時候，所以他們必須要熬過這個月，等他們當地的糧食收割之后，就可以度過這個難關了。菲律賓他們一般會去看糧食署，還要看一下他們的免稅。最難預測的就是它的這個銷售，我們說它是一個灰色的市場，擁有一部分銷售是沒有被記錄的。所以我們是非常緊密去注冊的，現在菲律賓的價格是非常高的，現在海關也希望能夠去抓住這些走私，以后走私會慢慢減少。
貨幣也是非常重要的，中國的貨幣在過去的一年中有所升值，我看到一點，中國人民幣的價格是非常地穩定或者說會有稍微的下滑。那么我們跟美元進行相比，你們的食品跟其他的市場產品是相當貴的。我們看一下當地的市場，實際的水平目前來說是比較穩定的，現在中國還沒有更好的糧食，有人說過干旱的問題，但是我們知道，最后還是會下雨，現在的莊稼也已經沒事了。唯一的問題就是重金屬污染的問題，重金屬污染的問題現在還存在，剛才發改委說的也是正確的，我們現在要看一下它受影響的范圍，每個省都是不一樣的。也要看一下國家的計劃者要采取措施，不管是植林的措施還是其他的措施，但是我們現在沒有辦法去預測它對于全球的市場有什么樣的影響。
但是我們看一下盧幣，上一周的時候我們可以看到，現在已經是降到4了，現在我們盧幣已經反彈了，因為它8月的出口不錯，現在盧幣又已經達到了6.3，就是六個月之前的水平。在這里有一點，印度對于中國來說不是一個很大的購力點，但是作為非洲來看，必須要看一下印度，因為他們的價格都是由外匯造成的。為什么我要說美元和歐盟，我們看西美購買的力量和歐洲是相連的，歐元弱的話，非洲的購買力也是減弱的。美國進一步堅挺了，因為美聯儲正在減債。我們看到印尼和越南，現在是油價增加，所有的商品價格都增加，所以現在對于他們來說，最好的辦法購買稻米就是進口。這個現在還沒有實現，但是我們覺得印尼還會進口更多的稻米，因為他們馬上要進行大選，最近政府也改變了他們的稻米儲備價格。他們從200萬的儲備準備到300萬的儲備，它現在已經有230萬的儲備了，但是在豐收之后，他們會賣掉一些稻米，大約是120萬，所以可能會有100萬到120萬之間的進口量。
這個氣侯我就不再說了，最近的氣侯還是不錯的，但是我們不能忘記過去，我們以前會有干旱，還有印度洋的季風，從5月份一直到8月份，我一直在看印度的天氣頻道，泰國、東南亞也都有這個洪災，中國的情況和菲律賓的颶風。我覺得有兩點非常重要的特征，在稻米市場。這個稻米市場的價格是由天氣和政府的政策來決定的，當政府政策改變的時候，它就會直接影響大市場，所以這是跑不掉的。但是我們看到每天的買賣，我喜歡看非洲，因為他們是一個商業市場，它是一個政府市場，它們在政府之間的關系也有所不同。
在這里我想很快地給大家看一下中國的地位。中國對我們來說，我們是有最大的儲備，第二大儲備在印度，第三大儲備在泰國，這也是意料之內的。剩下的市場儲備是非常少的，對于我來說這也是說明中國的糧食保障是非常重要的，印度也是這樣的國家政策。所以印度的行為跟中國非常的像，因為你們的人口非常地多，你們需要很多的糧食，這些都是原因。還有國內的價格，那在這里我想給大家看一下，大家都知道越南是3.6，在印尼大約是15%白米，我們可以看一下它們每一噸的價格。所以在這里對于販運者、走私者來說有非常好的機會，你不可能是100%的去杜絕這種走私，但是印尼有幾百個小島，但是他們還是在努力地這么做。
現在我們可以看到，現在的價格是33，每噸大約是800多美元，所以如果是走私一小船的米肯定是利潤非常高。在中國的米市，每個地方的價格都不一樣，你們比我的了解得多。還有孟加拉，它每一噸是400多美元，現在價格正在增加，但是這個孟加拉向印度打開國門的話，那么印度的米就是孟加拉的米，只要印度不缺米的話。阿富汗也是有非常多的人，非常大的買手，如果是阿富汗再出口的話，你們可能會拿不到很好的價格。我們看一下印度的批發市場，看一下它的價格，所以你們知道，印度人要進行競爭泰國市場，他會說謝謝你們，就會讓印度把這個空缺的市場補充上去。
現在最大的問題就是成本的問題，現在生產的成本越來越高，我們說價格低，但是現在化肥、油價不斷地在增加，而且每一年勞動力的價格也在增加。而這三個是在農業中最重要的成本，這是非常大的顧慮，因為我們這是從國際稻米研究機構得來的數據。在這里給大家看一下現在成本提高的情況，現在我們看到，在世界各地的這些種植業，他們都面臨著這樣的成本上升，對于我來說也比較關心這個問題。如果你想要保持很好的糧食生產，來滿足國內的需求，你不能只讓農民遭殃。如果他們遭殃太多的話，那么他們就不干了。所以你要進行投資，如果不照顧好他們，他們為了省錢，就會使這個質量更低。
現在中國的需求是我們的市場的驅動因素，不管是在2012年還是2013年。所以這也是意料之內的，因為中國過去幾年也是市場增長最快的一個經濟體。如果我們看一下波朗克（音），270萬的儲備，還有他們對于窮人的救濟項目，我們可以看到，現在200萬的進口是非常可能的，雖然機會非常小，因為他們不需要這么多的錢。孟加拉價格增加，非洲我剛才也說了，因為這些需求是來自于亞洲，我們必須要去來定價。我們看一下中國的需求，我現在就是看中國的市場，中國現在是有高等的、中等的和低等的，還有碎米，還有糯米，我們看一下有一些米它不是來直接地進行食用的，而是作為原材料的。而這些秈米，我們可以看一下跟泰國相比，它的價格是非常有吸引力的。我們還可以看一下，有一些購買高質量的米是用來進行混裝的。所以我們覺得在亞洲的需求是非常不一樣的
今天早上有人說過，不是說他們不想要大米，而是他們沒有錢，所以這一點我們不能忘記。這是另外一個比較有意思的，我認為未來糧食保障，它主要是來自于中產階級，這些中產階級他們推動了中國經濟的增長，中國進口的突增，而且他們在不斷地崛起，而且他們變得越來越富有。然后我們看到，中國、印度中產階級會有進一步的崛起，他們不僅要吃大米，而且要吃更多的蛋白質、更多的肉類、更多其他的產品，他們有更多的購買力。那么我們還記得很長時間之前，沒有科學的證明，但是一公斤的肉需要三到四公斤的糧食來生產。但是我認為稻谷主要還是用來食用的，這也是一個非常重要的因素，大多數的增長都來自于亞洲和南美，或者說是金磚四國。
需求再次強調歐元區，無論歐洲債務問題出現什么樣的結果，你聽到那里的情況，中國在運營經濟的時候非常的警惕美國的經濟減少，量化寬松，美元的上升，這對供應商來說，美元增長意味著商品價格下降。我們看到在過去十個月，五個大的公司都已經減少了或者說停止了稻谷的交易，因為費用太高了。去年也有這樣的情況，進行了一些碎米的交易，還有很多公司他們也進行了一些相關的運作，CES也減少了他們的存儲。所以這不是宗旨，但是確實發出了警告。這主要是因為很多公司無法適應印度再次回到這個市場，每年都出現不同的情況，所以這是我們需要繼續關注的。在價格方面，越南主要是很高的庫存，還有其秋收的一些問題，我們可以看一下他們的秋收，針對過去來說是要差很多。我們看到從500，現在是5%、6%，所以泰國有這樣的一個意愿或者緊迫性，能夠賣出去。昨天我讀了報紙，說我們有1000萬噸的MU（音），去年有530美元的或者越南的價格是400美元的時候，我認為這是不可能的，現在有這樣的需求的話，我們可以讓泰國作為一個可靠的選擇。印度的季風也不太糟，而且印度尼西亞的采購部也是一個主要的因素。我剛才提到你們的收成也是不錯的，現在市場沒有緊迫性要購買，但是從亞洲獲得的價值還是有道理的。中長期印度的食品安全還是會保留一些庫存，在管理這一方面，印度可能會比較有效率，但是在這方面就必須談到，像泰國的價格會在有限的范圍內實施他們的計劃，他們是以市場價格便宜賣出去的，一旦看到這個價格便宜的話，這個反應就是針對未來的供應的先知，所以長期來說，還是比較悲觀的，因為人口是在增長，缺少更多的糧食來糊口。這樣的一個價格會降低投資，不一定在中國，我想中國有實際的政策來推動、幫助農民，印度也有一個最低的支持價格來支持農民。
像在越南、柬埔寨，在柬埔寨可以看到很多這樣的情況出現，他們出口的是非常高質量的茉莉香米，不同的國家有不同的情況，不能僅僅看這些大的市場，還要看一些小的市場，以及他們這些問題是如何積累的，產生一些重大的影響。在這里跟大家分享一下印度國家安全食品的法案，食品安全法案，這個食品安全法案覆蓋了70%的人口，50%的農村地區和25%的城市人口。這個補貼是有很大變化的，大概達到6500―7000萬噸，所以在盧比也算是很大的價值了，而且每人是7公斤的糧食。分析預計明年印度的稻谷會下降，我認為不可能，如果說他們的收成還是不錯的，季風、梅雨也不太糟的話，我們看到還有1000萬噸的產量。我對印度還是比較樂觀的，但是包括國際理事會他們的一些分析師，他們需要更多了解實際信息，最后會修改一些數據，調整一些數據。我們也會對客戶輸送信息，所以我們也會告訴他為什么不太會出現這種情況。
泰國最近剛通過了一個計劃，就是800美元的補貼，包括2200萬噸的泰國香米等等，這樣的政策也會發生變化，因為泰國的政治環境變化很快，現在農民都要求他們整個季節的稻谷補貼更增加，所以我認為對泰國而言，目前這個決定并不是一個財務的決定，而是一個政策的決定。因此我希望能夠看到政治家不要太多干預這個過程，我認為全球低的價格，造成了一個比較低的價格，比如說泰國的出口商，他們可能無法按照他們的預期價格賣出去，這可能是一個很大的問題。這是我在這里要跟大家談的。
我們看到這個議價和折價都降低了，你可以看到，目前只有35%―40%的差價，我們可以談到泰國的大米，比越南的價格高50美元，但是現在稻谷的貿易商都在等待著豐收開始。這是大家需要看的，整個的貿易，在目前中國大概有340萬噸進口，這是新的，尼日利亞360萬噸減少到230萬噸，所以你可以看到這個稅的影響。我們還有另外一個國家，它也大量地進口，進行邊境的走私，所以尼日利亞還是有那么多米，但是這個數量降低了，這是主要的貿易商。我們可以看一下，在這里要講的一點，進口商比出口商的集中度要低，25%的世界的出口是由五個國家控制的，所以確定有這個產量，要具備可出口性，這些國家沒有供應問題，如果有供應問題，會立刻影響世界市場。
我們看一下，如何看一下購買的話，取決于你賣給的對象是誰，誰買？所以如果中國買香米的話，針對不同的細分市場，有的是針對混合制作，如果是買長米的話，可能是用來制造面條啊、米粉啊等等。這是美國，美國買碎米，他們從越南進口碎米，也是為了給寵物吃，而不是用來給人吃。我們看一下，碎米用來做面條的話，在亞洲還是給人來吃，所以這是有不同的推動因素。這是我們對我們自己公司的一個宣傳，在11月份24號，我們在香港有一個會，如果大家有興趣的話，我們有440來自亞洲的一些代表商，還包括來自緬甸、印度、柬埔寨，很多來自非洲的客戶他們都會參會。這個我就不多說了，大家可以上我們的網上了解一下我們會議的信息。
